Оглавление 

Предисловие 29
Глава 1. Введение 33
Глава 2. Механизм функционирования фьючерсных рынков 60
Глава 3. Стратегии хеджирования с помощью фьючерсов 93
Глава 4. Процентные ставки 127
Глава 5. Определение цен форвардных и фьючерсных контрактов 159
Глава 6. Процентные фьючерсы 194
Глава 7. Свопы 219
Глава 8. Секьюритизация и кредитный кризис 2007 года 259
Глава 9. Механизм функционирования опционных рынков 277
Глава 10. Свойства фондовых опционов 302
Глава 11. Стратегии торговли акциями с использованием опционов 326
Глава 12. Биномиальные деревья 349
Глава 13. Винеровские процессы и лемма Ито 380
Глава 14. Модель Блэка–Шоулза)Мертона 405
Глава 15. Управленческие фондовые опционы 446
Глава 16. Опционы на фондовые индексы и валюту 463
Глава 17. Опционы на фьючерсы 484
Глава 18. Управление риском: использование
“греческих” коэффициентов 504
Глава 19. “Улыбки волатильности” 545
Глава 20. Основные вычислительные процедуры 567
Глава 21. VaR – интегральная стоимостная мера риска 620
Глава 22. Оценки волатильности и корреляции 654
Глава 23. Кредитный риск 682
Глава 24. Кредитные деривативы 716
Глава 25. Экзотические опционы 751
Глава 26. Еще раз о моделях и вычислительных процедурах 782
Глава 27. Мартингалы и меры 822
Глава 28. Процентные деривативы: стандартные рыночные модели 845
Глава 29. Поправки на выпуклость, временные поправки и кванто 872
Глава 30. Процентные деривативы: модели поведения
краткосрочных ставок 890
Глава 31. Процентные деривативы: модели HJM и LMM 931
Глава 32. Еще раз о свопах 954
Глава 33. Товарные, энергетические и погодные деривативы 973
Глава 34. Реальные опционы 993
Глава 35. Провалы и уроки 1010
Глоссарий 1025
Программа DerivaGem 1054
Главные биржи, на которых осуществляется
торговля фьючерсами и опционами 1060
Предметный указатель 1064